กองทุนใหม่บลจ. UOB คุ้มครองเงินต้นอ้างอิงดัชนี SET 50 -- Smart Planning : รู้จักเครื่องมือการลงทุนหลากรูปแบบ

จัดทำบทความโดย นายศิวา วิศิษฏ์สรอรรถ เลขทะเบียน 4902100627


กองทุนใหม่บลจ. UOB คุ้มครองเงินต้นอ้างอิงดัชนี SET 50 -- Smart Planning : รู้จักเครื่องมือการลงทุนหลากรูปแบบ


ช่วงที่ 1 Smart Planning : รู้จักความเสี่ยงและผลตอบแทน

ดร.ธนัยวงศ์ กีรติวานิชย์ วิทยากรอาสา สถาบันพัฒนาความรู้ตลาดทุน (TSI) กล่าวในรายการ Smart Money ถึงเครื่องมือการออมและการลงทุนรูปแบบต่าง ๆ ที่นักลงทุนให้ความสนใจ ได้แก่

1. ตราสารทางการเงิน ที่ในปัจจุบันสามารถแบ่งออกได้เป็น 3 แบบ เรียงลำดับจากความเสี่ยงต่ำไปสูง คือ ตราสารหนี้, ตราสารทุน และตราสารอนุพันธ์ สำหรับตราสารอนุพันธ์เป็นตราสารรูปแบบใหม่ ที่ปัจจุบันมีการซื้อขายกว่า 10,000 สัญญาต่อวัน แต่ ผู้ลงทุนในตราสารอนุพันธ์จะต้องผ่านการอบรมจากทาง TSI เสียก่อน

2. การฝากเงินกับทางธนาคารพาณิชย์ เป็นวิธีการบริหารเงินที่นักลงทุนไทยให้ความนิยมมากที่สุด เนื่องจากเป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าการลงทุนรูปแบบอื่น ทำให้นักลงทุนรู้สึกปลอดภัย แต่ผลตอบแทนที่ได้ก็ต่ำตามความเสี่ยงด้วยเช่นกัน และในอนาคตความเสี่ยงจากการลงทุนรูปแบบนี้อาจจะสูงขึ้น เพราะธนาคารจะไม่ค้ำประกันเงินต้นของเงินฝาก

เมื่อเปรียบเทียบกันระหว่างตราสารหนี้ กับการฝากเงินนั้น ปัจจุบันยังมีความเสี่ยงในระดับต่ำพอ ๆ กัน แต่นักลงทุนไทยยังนิยมที่จะฝากเงินกับทางธนาคาร เพราะการฝากเงินกับธนาคารจะมีสภาพคล่องทางการเงินมากกว่า สามารถฝากและถอนเป็นเงินสดได้ตลอดเวลา ซึ่งแตกต่างกับการลงทุนในตราสารหนี้ที่จะไถ่ถอนเป็นเงินสดได้ ก็จะต้องขายหน่วยกองทุนผ่านตลาด BEX เสียก่อนจึงจะได้ออกมาเป็นเงินสด ซึ่งตราสารหนี้ที่เปิดให้นักลงทุนเข้ามาลงทุน ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาล, ตั๋วเงิน และหุ้นกู้

3. ตราสารทางการเงิน คือ หุ้นสามัญ และหุ้นวอร์แรน เป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีความเสี่ยงค่อนข้างมาก และในขณะเดียวกันผลตอบแทนที่จะได้รับก็สูงมากเช่นกัน ดังนั้นผู้ที่จะเข้ามาลงทุนต้องรู้ตนเองก่อนว่าจะสามารถรับความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทางการเงินได้มากน้อยแค่ไหน ถ้ารับความเสี่ยงไม่ได้ ก็ควรเลือกการลงทุนรูปแบบอื่น ๆ แทนจะเหมาะสมกว่า แต่ถ้ารับได้ ก็ควรศึกษาหาความรู้เรื่องของตราสารทางการเงินให้มากที่สุดก่อนที่จะเข้าสู่การลงทุนรูปแบบนี้อย่างเต็มตัว

นอกจากนี้ ดร.ธนัยวงศ์ ยังให้ข้อเสนอแนะว่า ในปัจจุบันนักลงทุนไทยยังนิยมลงทุนในรูปแบบที่มีความเสี่ยงต่ำอยู่ เพราะนักลงทุนไทยยังมองเรื่องการลงทุนที่มีความเสี่ยงมากเหมือนการพนัน ซึ่งที่จริงแล้วมีความแตกต่างกัน เพราะถึงแม้ว่าการลงทุนรูปแบบนั้นมีความเสี่ยงสูง แต่ถ้านักลงทุนศึกษาข้อมูลการลงทุนอย่างดีแล้ว ความเสี่ยงก็จะน้อยลง แตกต่างกับการพนันที่โอกาสได้และเสียมีค่าเท่ากัน และสำหรับนักลงทุนรายใหม่ ๆ ที่ต้องการเข้ามาลงทุน แต่ไม่มีความรู้การลงทุนมากพอ ก็น่าจะเลือกการลงทุนผ่านกองทุนรวมจะเหมาะสมกว่า เพราะจะมีผู้จัดการกองทุนที่มีทั้งความรู้และความสามารถด้านการลงทุน คอยช่วยเหลือดูแลการลงทุนให้ได้ผลตอบแทนสูงสุด

**********************************************************************

ช่วงที่ 2 ลุ้นผลตอบแทนกับ SET 50

น.ส.รัชดา ตั้งหะรัฐ ผอ.อาวุโส หัวหน้าฝ่ายวางแผนการลงทุนลูกค้าทั่วไป บลจ.ยูโอบี(ไทย) กล่าวผ่านรายการ Smart Money ว่า กองทุน UOB Select SET 50 Index Link 1 เป็นกองทุนที่มีนโยบายคุ้มครองเงินต้น โดยมีธนาคารพาณิชย์ 4 แห่งเข้ามารับความเสี่ยงแทน แต่ยังอ้างอิงผลตอบแทนกับค่าเฉลี่ยของดัชนี SET 50

ทั้งนี้ กองทุน UOB Select SET 50 Index Link 1จะใช้ดัชนีวันปิดสมุดจดทะเบียนเป็นฐานเพื่อเปรียบเทียบกับค่าเฉลี่ยของดัชนี SET50 โดยผู้จัดการกองทุนจะนำตัวเลขดัชนี SET 50 ทุกสิ้นวันทำการสุดท้ายของแต่ละเดือนตลอดระยะเวลา 36 งวดหรือ 3 ปี มาบันทึกไว้ มารวมกันเพื่อหาค่าเฉลี่ยของดัชนี โดยหากเป็นตัวเลขที่มากกว่าดัชนีฐานแล้ว กองทุนฯจะได้รับผลตอบแทนตามสัญญา โดยเบื้องต้นได้กำหนดสิทธิร่วมไว้ที่ 50% ของผลตอบแทน กล่าวคือ หากในวันสุดท้ายของกองทุนฯ ดัชนีปรับเพิ่มขึ้น 30% จากดัชนีฐาน กองทุนฯจะมีสิทธิร่วมรับผลประโยชน์ที่ 15% นั่นเอง

สาเหตุที่กำหนดสิทธิร่วมในผลตอบแทนจากดัชนีที่เบื้องต้นกำหนดไว้เพียง 50% เพราะธนาคารพาณิชย์ทั้ง 4 แห่ง จะต้องมีต้นทุนจากการปิดความเสี่ยงในการลงทุน ด้วยการนำเงินไปลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง เพื่อให้สามารถจ่ายผลตอบแทนที่อ้างอิงค่าเฉลี่ยดัชนี SET50 แก่กองทุนฯได้ แต่หากธนาคารพาณิชย์สามารถปิดความเสี่ยงได้มากขึ้น อัตราส่วนร่วมของกองทุนฯก็อาจปรับเพิ่มขึ้นได้เช่นกัน

น.ส. รัชดากล่าวว่า ตลอด 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนตัวค่อนข้างผันผวน และดัชนี SET50 ได้แตะจุดสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ได้ทยอยปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง จนลดลง 10% ภายใน 1 สัปดาห์ จึงถือเป็นโอกาสที่เหมาะสมของนักลงทุนในการเข้าซื้อของถูก นอกจากนี้ การที่นักลงทุนต่างชาติยังคงให้มุมมองว่าค่า P/E ของตลาดหุ้นไทยยังต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นอื่นในภูมิภาค ประกอบกับตัวชี้วัดเศรษฐกิจไทยที่ส่งสัญญาณดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตั้งแต่การคาดการณ์ที่ว่าอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ยังสามารถเติบโตต่อไปได้ ตลอดจนสถานการณ์ทางการเมืองที่เริ่มชัดเจนขึ้น ทำให้บลจ.ยูโอบีเชื่อว่าตลาดหุ้นยังมีแนวโน้มสดใสต่อไปได้

อย่างไรก็ตาม หากดัชนี SET50 ไม่ได้ปรับเพิ่มขึ้นอย่างที่คาดการณ์ไว้ นักลงทุนจะได้รับเงินต้นคืน ดังนั้น นักลงทุนจะเสียโอกาสเพียงด้านการสร้างผลตอบแทนเท่านั้น ดังนั้น กองทุน UOB Select SET 50 Index Link 1 จึงเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าการเงินฝาก แต่สามารถรับความเสี่ยงจากการลงทุนได้น้อย

กองทุน UOB Select SET 50 Index Link 1 เป็นกองทุนอายุ 3 ปี สามารถลงทุนได้ครั้งเดียว คือ ช่วงเปิดเสนอขายครั้งแรกหรือระหว่างวันที่ 6-14 ส.ค. ยอดเงินลงทุนขั้นต่ำ 10,000 บาท นักลงทุนที่สนใจสามารถสอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ บลจ. ยูโอบี โทรฯ 0-2679-5353 ธนาคารยูโอบีทุกสาขา และตัวแทนจำหน่ายของยูโอบี

ติดตามรายการ Smart Money ได้ทุกวันจันทร์-ศุกร์ เวลา 15.00 น. ทาง Money Channel True Visions 80 และ ทาง ททบ. 5 เวลา 15.30 น.

ที่มา : http://www.moneychannel.co.th/Menu6/ClipCornerSmartMoney/tabid/111/newsid571/28735/Default.aspx


คำถามท้ายเรื่อง

1) ผู้ที่จะลงทุนในตราสารประเภทอะไรต้องได้รับการอบรมจาก TSI เสียก่อนถึงจะลงทุนได้
2) เครื่องมือการออมและการลงทุนรูปแบบใด ที่นักลงทุนไทยให้ความนิยมมากที่สุด
3) เพราะเหตุใด กองทุน UOB Select SET 50 Index Link 1 ถึงกำหนดสิทธิร่วมในผลตอบแทนจากดัชนีที่เบื้องต้นกำหนดไว้เพียง 50%